Endividamento das famílias brasileiras bate recorde histórico em 2026

O endividamento das famílias brasileiras atingiu o maior patamar da história no primeiro trimestre de 2026, segundo dados divulgados hoje (16) pelo Banco Central. A relação entre dívidas e renda subiu a 52,9% da massa salarial, superando o pico anterior de 52,3% registrado em 2023.

Familiares de classes C e D são os mais afetados, com crédito consignado e cartões de crédito liderando o crescimento. Muitos precisam destinar mais da metade da renda mensal ao pagamento de empréstimos, deixando pouco espaço para emergências ou poupança.

A crise veio após a inflação acumulada (IPCA de 6,8% em 2025) corroer os salários reais, enquanto o crédito barato em 2024 estimulou o consumo por meio de financiamentos e rotativos. O cenário piorou com a alta da taxa Selic, que atingiu 13,25% ao ano em março de 2026.

Custos de vida sobrecarregam orçamentos domésticos

A análise do DebitoBrasil 2026, relatório da FGV Projetos, mostra que o número de famílias com contas em atraso subiu 18,4% em um ano. A inadimplência média agora alcança 6,7% do total de empréstimos.

“A renda fixa não acompanhou o custo de vida”, afirmou a economista Maria Clara Mendes, coordenadora do estudo, em coletiva de imprensa. “A situação é mais grave para chefes de família entre 35 e 54 anos, que têm maior exposição a financiamentos de longo prazo.”

A pesquisa também revelou que o crédito consignado cresceu 23% no primeiro trimestre, impulsionado por empresas que oferecem empréstimos com desconto em folha — prática que se tornou quase padrão em setores como saúde e educação.

Banco Central adota medidas de monitoramento

O BC incluiu o endividamento doméstico entre suas principais prioridades de estabilidade financeira para o segundo semestre de 2026. A instituição passou a exigir relatórios mensais de instituições financeiras com mais de 5 milhões de clientes.

Além disso, o Conselho Monetário Nacional (CMN) está preparando uma nova resolução que limitará a taxa de esforço sobre a renda em 40% para novos empréstimos pessoais — ou seja, o valor da parcela não poderá ultrapassar 40% da renda do mutuário.

“Precisamos equilibrar o acesso ao crédito com a sustentabilidade familiar”, afirmou o diretor de Política Econômica, Roberto Campos Neto. “O risco de inadimplência em massa já é considerado pelo sistema de alerta precoce.”

Entre as iniciativas previstas, estão:

• Campanha nacional de educação financeira voltada a famílias de baixa renda;
• Exigência de simulação clara de custo total antes da contratação de crédito;
• Faculdade de renegociação simplificada para débitos até R$ 5.000;
• Monitoramento em tempo real de taxas de juros efetivas cobradas no mercado.

Crescimento do microcrédito: alternativa ou armadilha?

O microcrédito, promovido como ferramenta de inclusão, também registrou expansão de 31% no primeiro trimestre, segundo dados do Banco do Brasil e Caixa Econômica Federal. Entretanto, especialistas alertam para os juros elevados — algumas operadoras cobram até 15% ao mês.

“O microcrédito não resolve a falta de renda, apenas atrasa a crise”, disse o presidente da Associação Brasileira de Defesa do Consumidor (ADDC), Luiz Carlos Burim. “Muitos se endividam para pagar outras dívidas, criando o que chamamos de ‘efeito bola de neve’.”

No Nordeste, o índice de famílias endividadas chegou a 58,3%, o maior entre as regiões. Em Pernambuco e Bahia, a média de parcelas comprometidas ultrapassa 45% da renda mensal — bem acima da média nacional de 38%.

Projeções para 2026: risco de estagnação ou recuperação?

A consultoria Datafolha projeta que o endividamento só deve começar a recuar no último trimestre de 2026 — desde que a inflação desacelere e o mercado de trabalho formal retome a geração de empregos.

Por outro lado, o economista-chefe do Ibre/FGV, Fábio Freitas, alerta: “Sem uma recuperação real dos salários até o final do ano, o ciclo de endividamento pode se tornar estrutural — e não mais cíclico.”

Enquanto isso, famílias como a da dona de casa Sandra Oliveira, 47 anos, de Contagem (MG), já sentem o impacto. Ela emprestou nome para um financiamento de R$ 8.000 em 2024 e agora precisa cobrir as parcelas após o ex-marido perder o emprego. “Chego a finais de mês com R$ 120 na carteira para alimentar três pessoas”, contou.

A situação ilustra o que especialistas chamam de “endividamento invisível”: quando o nome de um familiar é usado como garantia, mas a responsabilidade real recai sobre outra pessoa, sem proteção legal ou transparência no contrato.